过滤法投资策略的流程为:设为各交易日指数的收盘值。给定过滤器M,当某一交易日的指数值比该交易日前最低指数上涨的幅度超过M时,确认为买入时刻;若买入后某一日的指数值比买入点和该交易日之间最大指数值的下跌幅度超过M,则确认为相应的卖出时刻。然后,以相同的方法在前一个卖出点后的指数区搜寻下一个买入时刻。用式子表示为:

设买入时刻为n,则n为最先满足以下条件的时刻:

 

对应的卖出时刻为:则为最先满足以下条件的时刻:

:2次循环从指数开始。

由每次买入卖出交易的收益率,可以求出过滤策略下整个交易年度的收益率。